King Crimson nahm im Jahr 1970 als Studioband die Single "Catfood" und zwei Alben "In the Wake of Poseidon" und "Lizard" auf. "Catfood" wurde im März veröffentlicht und brachte der Band einen Auftritt in der wichtigen BBC Sendung "Top of the Pops" ein. "Poseidon" folgte im Mai. Während McDonald & Giles bereits im Dezember 1969 ankündigten, die Band verlassen zu wollen und Greg Lake im April 1970 ausstieg, sind Giles und Lake sowohl auf der Single als auch auf dem Album zusammen mit den neuen Bandmitgliedern Keith Tippett, Mel Collins und Gordon Haskell sowie Fripp und Sinfield zu hören. So hat das Album als Ergebnis einige Ähnlichkeiten mit dem Debüt "In the Court of the Crimson King" und ist seit der ersten Veröffentlichung eines der Lieblingsalben unter den Fans. Die neue aufgelegte Vinylfassung wurde von dem Original-Master auf 200g Vinyl in limitierter Auflage veröffentlicht.